S&P 500 Futures Kurangi Pelemahan Mingguan di Tengah Sentimen yang Beragam

• Sentimen pasar tetap optimis dengan hati-hati karena kekhawatiran akan kenaikan suku bunga berbenturan dengan optimisme yang terkait dengan Tiongkok.
• Data AS yang lebih lemah memberikan tekanan turun pada DXY tetapi pidato The Fed yang hawkish memberikan tekanan pada harga.
• Status quo PBOC dan ketegangan Tiongkok-Taiwan gagal mendapatkan perhatian utama.
• Ketakutan akan suku bunga yang lebih tinggi menonjolkan komentar-komentar bank sentral di tengah kalender ekonomi yang sepi .

Pasar mencari lebih banyak petunjuk untuk mempertahankan perubahan pada hari Kamis selama awal hari Jumat. Meskipun demikian, Dolar AS yang lesu bergabung dengan optimisme seputar Tiongkok akan untuk menjaga para pembeli tetap positif di tengah sesi Asia yang sebagian besar tidak aktif.

Sementara yang menggambarkan sentimen, Kontrak Berjangka S&P 500 mencetak kenaikan tipis meskipun Wall Street mengalami pelemahan harian selama dua hari berturut-turut. Namun, imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun dan dua tahun melanjutkan pemulihan  hari sebelumnya dari level terendah sejak September dan awal Oktober. Meskipun demikian, imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun tetap tidak bergerak di dekat 3,40% sementara imbal hasil obligasi bertenor dua tahun berada di dekat 4,14% pada saat berita ini ditulis.

Perlu dicatat bahwa status quo People's Bank of China (PBOC) bergabung dengan data AS yang suram untuk mengisi sisi positif di tengah hari yang menarik. Meskipun begitu, PBOC mempertahankan LPR satu tahun dan lima tahun tidak berubah pada 3,65% dan 4,30%, seperti yang diharapkan, pada pertemuan kebijakan moneter terakhirnya. Dengan ini, bank sentral RRT mempertahankan suku bunga tidak berubah selama lima bulan berturut-turut dan mempertahankan kebijakan uang mudahnya.

Di sisi lain, Klaim Tunjangan Pengangguran AS turun ke level terendah sejak akhir April 2022, menjadi 190 ribu untuk pekan yang berakhir pada tanggal 13 Januari dibandingkan 214 ribu yang diharapkan dan 205 ribu sebelumnya. Lebih lanjut, Indeks Survei Manufaktur The Fed Philadelphia membaik ke -8,9 untuk bulan Januari dibandingkan dengan -11,0 prakiraan pasar dan -13,7 pembacaan sebelumnya. Namun, Izin Mendirikan Bangunan AS turun di bulan Desember ke 1,33 juta MoM dibandingkan konsensus 1,37 juta dan 1,351 juta sebelumnya, sementara Pembangunan Perumahan Baru juga turun ke 1,382 juta selama bulan tersebut dari 1,401 juta di bulan November, dibandingkan dengan ekspektasi 1,359 juta. Sebelumnya, Penjualan Ritel dan Indeks Harga Produsen (IHP) AS yang suram meningkatkan kekhawatiran akan terjadinya resesi di negara dengan perekonomian terbesar di dunia ini setelah pertumbuhan upah dan data aktivitas yang lebih lemah muncul sebelumnya.

Namun, perlu diperhatikan bahwa komentar-komentar hawkish dari pejabat Federal Reserve (The Fed) selama pidato terakhir mereka sebelum periode bisu pada hari Sabtu bersama dengan kekhawatiran terkait Taiwan akan membebani sentimen.

Baru-baru ini, Presiden Federal Reserve Bank of New York John Williams mengatakan bahwa bank sentral AS memiliki lebih banyak kenaikan suku bunga ke depan dan melihat tanda-tanda tekanan inflasi mungkin mulai mendingin dari tingkat yang tinggi. Pada hari Kamis malam, Wakil Ketua The Fed Lael Brainard mengatakan bahwa akan membutuhkan waktu dan tekad untuk menurunkan inflasi yang tinggi ke target 2%. Pengambil kebijakan itu juga menambahkan, "Kebijakan ini perlu cukup ketat untuk beberapa waktu." Pada baris yang sama, Presiden The Fed Boston Collins mengisyaratkan bahwa garis dasar tetap bahwa suku bunga Fed Fund efektif harus menetap sedikit di atas 5,0%, yang mengimplikasikan tiga kali kenaikan suku bunga sebesar 25bp. Tidak hanya para pengambil kebijakan The Fed, komentar -komentar yang mendukung kenaikan suku bunga dari Bank Sentral Eropa (ECB ) dan Bank of England (BoE) juga membebani sentimen.

Di sisi lain, Kementerian Pertahanan Taiwan menyebutkan bahwa dalam 24 jam terakhir, 12 pesawat angkatan udara Tiongkok memasuki zona pertahanan udara Taiwan.

Dengan latar belakang ini, Indeks Dolar AS (DXY) naik-turun di dekat 102,00 setelah mengalami penurunan terbesar dalam sepekan, bersiap untuk penurunan mingguan yang kedua pada saat berita ini ditulis.

Ke depan, para pelaku pasar harus memperhatikan komentar-komentar para gubernur bank sentral untuk mendapatkan dorongan baru di tengah kalender ekonomi yang sepi dan penekanan terbaru pada suku bunga yang lebih tinggi.

Baca juga: Forex hari ini: Fokus Tetap pada Sentimen