Análisis técnico: qué es y cómo usarlo en el trading de Forex

El análisis técnico es un método para pronosticar el precio que implica el reconocimiento de patrones en un gráfico. Los analistas emplean varias herramientas para identificar niveles de soporte y resistencia, rupturas y quiebres, tendencias y rangos de operación. Conociendo los conceptos básicos del análisis técnico, es probable que puedas implementar algunos de sus elementos cruciales en una estrategia diseñada por tí mismo.

¿Qué es el análisis técnico?

El análisis técnico es un método para seguir los cambios en el precio de un activo a lo largo del tiempo. Al examinar los movimientos de precios pasados, los traders pueden seleccionar los mejores momentos para Comprar o Vender.

Aquí están los elementos esenciales del análisis técnico:

• Gráficos de precios. Los traders usan gráficos como gráficos de líneas o gráficos de velas para ver cómo han cambiado los precios a lo largo del tiempo. Es similar a ver un gráfico en las clases de matemáticas.
• Indicadores técnicos. Estos son cálculos específicos que ayudan a los traders a detectar tendencias y tomar decisiones. Por ejemplo, las Medias Móviles muestran el precio promedio durante un período específico, ayudando a suavizar las fluctuaciones.
• Patrones gráficos. Los traders buscan formas específicas en los gráficos, como Cabeza y Hombros o triángulos. Estos patrones pueden dar pistas sobre hacia dónde podrían moverse los precios a continuación.
• Análisis de volumen. Esto examina cuánto de un activo se está operando. Si muchas personas están comprando o vendiendo, puede significar que es probable que ocurra un cambio de precio.
• Análisis de tendencias. Se trata de determinar si los precios están subiendo, bajando o permaneciendo igual. Los traders quieren seguir estas tendencias para tomar decisiones de trading inteligentes.

Diferencias entre el análisis técnico y el análisis fundamental

Lee más sobre el análisis fundamental en este artículo: 'Análisis Fundamental e Indicadores Económicos'.

Supuestos del análisis técnico

Los supuestos clave en el análisis técnico incluyen:

Todo está en el precio. Los analistas técnicos creen que toda la información esencial sobre un activo ya está reflejada en su precio y volumen de operación (cuánto se está negociando). Así que, en lugar de preocuparse por las noticias o los datos fundamentales de la empresa, se enfocan en los números y gráficos.

Los precios siguen tendencias. Los traders piensan que los precios suelen moverse en patrones, como subir, bajar o mantenerse igual. Buscan identificar estas tendencias y realizar operaciones que se alineen con ellas.

La historia se repite. Se cree que los eventos pasados pueden ayudar a predecir lo que podría suceder. Intentan predecir precios futuros observando movimientos y patrones de precios pasados.

Las emociones importan. Los analistas técnicos piensan que sentimientos como el miedo y la emoción afectan cómo las personas compran y venden. Estas emociones pueden crear patrones en el mercado que pueden aprovechar.

El mercado reacciona rápidamente. Los traders creen que el mercado generalmente responde rápidamente a nueva información, por lo que los precios cambian rápido en base a lo que la gente sabe.

Todos estos supuestos ayudan a los traders a utilizar diversas herramientas y técnicas para encontrar buenos momentos para comprar o vender divisas en el mercado.

Cómo utilizar el análisis técnico

Los analistas profesionales a menudo utilizan una combinación de diferentes métodos de investigación, no solo observan gráficos de precios como hacen los traders comunes. Combinan varias formas para entender mejor el mercado.

El análisis técnico se puede utilizar para cualquier activo que tenga un historial de compra y venta. Es especialmente popular en mercados de rápido movimiento, como Forex (mercado de divisas), donde se negocian diferentes divisas.

La idea principal del análisis técnico es predecir cómo cambiará el precio de un activo en función de cuánto hay disponible (oferta) y cuántas personas quieren comprarlo (demanda). Algunos lo ven como descifrar cómo estas fuerzas se reflejan en los cambios del precio.

Aunque la mayoría se enfoca en los cambios del precio, algunos analistas también observan otros números. Por ejemplo, en el mercado de valores pueden considerar cuántas acciones se están operando o cuántos contratos están abiertos. Esta información adicional les ayuda a predecir mejor hacia dónde podrían moverse los precios.

A continuación, consideraremos los instrumentos clave del análisis técnico.

Gráficos

Un gráfico es una representación visual de cómo cambia el precio dentro del marco temporal establecido. En casi cualquier plataforma de trading, encontrarás gráficos de velas, de barras y de líneas. Los tres se basan en los mismos datos, pero se muestran de diferentes maneras.

• El gráfico de líneas es un tipo simple y básico que solo muestra los precios de cierre.
• El gráfico de barras ofrece más detalles, mostrando los precios de apertura, máximo, mínimo y cierre para cada marco temporal. Cada barra incluye una línea vertical que representa los precios máximo y mínimo. Un guion en el lado izquierdo de la barra muestra el precio de apertura, mientras que un guion en el lado derecho indica el precio de cierre.
• El gráfico de velas, que posiblemente es el tipo más popular, también muestra los precios de apertura, máximo, mínimo y cierre durante el marco de tiempo establecido. Cada vela consiste en el cuerpo creado por los precios de apertura y cierre y las mechas que muestran los precios máximo y mínimo para cada marco temporal. Este tipo de gráfico suele mostrarse en dos colores diferentes: uno representa las velas alcistas y el otro las bajistas. Una vela alcista significa que el precio de cierre fue mayor que el de apertura, mientras que una vela bajista representa lo contrario: el precio de cierre fue menor que el de apertura.

Sin embargo, ten en cuenta que todos los gráficos descritos anteriormente muestran solo el precio de compra (Bid), y no debes confiar en ellos para identificar dónde estaba el precio de venta (Ask) en un momento dado.

Marcos temporales

Un marco temporal indica la cantidad de tiempo que toma completar cada vela o barra y cuánta información incluye. Por ejemplo, el marco temporal H1 muestra cuánto fluctuó el precio Bid dentro de una hora. Puedes personalizar el marco de tiempo para cada gráfico en tu plataforma de trading.

En general, se cree que los marcos temporales más cortos producen más señales. Sin embargo, una parte significativa de ellas tiende a ser falsa. En contraste, los marcos de tiempo más largos pueden proporcionar relativamente menos señales, pero serán más fuertes y significativas para una tendencia particular.

Aquí está cómo se ven los mismos datos de precios cuando cambias la periodicidad:

Tendencia

Identificar la tendencia o dirección en la que se mueve el mercado es una de las técnicas básicas del análisis técnico. A veces, se puede determinar simplemente observando el gráfico. En otros casos, se requerirá un análisis más profundo de los datos del precio.

Existen dos tipos principales de tendencias de mercado:

• Tendencia alcista—una serie de máximos y mínimos ascendentes;
• Tendencia bajista—una serie de máximos y mínimos descendentes en el gráfico.

La falta de una dirección particular se denomina tendencia lateral o horizontal.

Para identificar una tendencia, puedes simplemente dibujar una línea recta en la dirección del movimiento del precio en un gráfico. Las líneas de tendencia están disponibles en casi todas las plataformas de trading y pueden considerarse una de las herramientas de análisis técnico más amigables para los principiantes. Otra opción es utilizar un indicador técnico que pueda determinar y mostrar una tendencia cuando se añade a un gráfico.

Soporte y resistencia

Encontrar niveles de soporte y resistencia te permite determinar cuándo y en qué dirección deberías abrir una posición, así como cuál podría ser la ganancia o pérdida potencial. El soporte es el nivel de precio en el que un activo tiene dificultad para descender, mientras que la resistencia indica el nivel en el que el par tiene dificultad para ascender. Sin embargo, estos niveles no siempre se mantienen, y ocasionalmente ocurren rupturas o quiebres en una dirección u otra.

Los niveles de soporte y resistencia forman un rango de trading: un corredor horizontal que contiene las fluctuaciones del precio dentro de un marco temporal.

Un movimiento de precio a través del nivel de resistencia identificado se conoce como una ruptura. Su contraparte bajista se llama quiebre: un movimiento de precio a través del nivel de soporte identificado. Tanto la ruptura como el quiebre suelen ir seguidos de un aumento en la volatilidad.

Para identificar el soporte y la resistencia, puedes simplemente marcar los puntos donde el precio tuvo dificultad para ascender y descender en el pasado. Varios indicadores técnicos (como Fibonacci o Puntos Pivote) pueden determinar y dibujar automáticamente los niveles en el gráfico.

Patrones gráficos

Un patrón gráfico es una formación distintiva que predice el movimiento futuro del precio o crea una señal de compra o venta. La teoría detrás de esto se basa en la suposición de que ciertos patrones observados anteriormente indican hacia dónde se dirige actualmente el precio.

• El patrón de Cabeza y Hombros se considera uno de los patrónes gráficos más confiables, ya que indica que la tendencia está a punto de cambiar. Existen dos tipos de este patrón: Cabeza y Hombros Superior, que muestra que el movimiento ascendente puede terminar pronto, y Cabeza y Hombros Inferior, que significa que la tendencia bajista está a punto de revertirse.



• Un Doji es una vela japonesa con un cuerpo corto (lo que significa que la vela abrió y cerró a casi el mismo precio) y mechas relativamente largas a cada lado que muestran la volatilidad del mercado durante un marco temporal. El Doji generalmente significa indecisión en el mercado, ya que no prevalece ni una tendencia alcista ni una bajista.

• El Martillo Alcista es una vela japonesa que generalmente ocurre al final de una tendencia bajista. Esta vela debe tener mechas que sean al menos el doble de largas que el cuerpo.

• El Hombre Colgado es la contraparte bajista del Martillo Alcista. Tiene un cuerpo más corto y mechas largas, y generalmente se encuentra antes de la reversión de una tendencia alcista.



• Otro patrón gráfico popular es el triángulo. Existen tres tipos de triángulos: simétrico, ascendente y descendente. El triángulo simétrico es un patrón donde dos líneas de tendencia se encuentran en un punto y ninguna de ellas es plana. Este patrón generalmente confirma la dirección de la tendencia actual. En un triángulo ascendente, la línea de tendencia superior es plana y la inferior se dirige hacia arriba. Este patrón se considera alcista y puede predecir una ruptura. El triángulo descendente tiene una línea inferior plana y la línea de tendencia superior está descendiendo. Es un patrón bajista, que indica un próximo quiebre.

Indicadores

Una de las herramientas que permite predecir o confirmar tendencias, patrones, niveles de soporte y resistencia o señales de compra y venta es un indicador técnico. Es un software desarrollado específicamente para tu plataforma de trading que realiza cálculos basados en movimientos del precios y la volatilidad. Tanto OctaTrader como MT4 o MT5 tienen una amplia variedad de indicadores disponibles, sin embargo, siempre puedes descargar uno personalizado o incluso crear el tuyo propio.

Simplemente agregar un indicador a un gráfico de precios puede ampliar significativamente tu entendimiento de la situación actual del mercado y ayudarte a decidir en qué dirección deberías operar. Por ejemplo, indicadores como Fibonacci o Puntos Pivote pueden ser útiles para identificar niveles de soporte y resistencia. Los indicadores de momentum te ayudarán a medir la tasa de cambio del precio y Zig Zag puede usarse para predecir cuándo es más probable que la tendencia se revierta.

Para aprender más sobre cómo se pueden instalar y personalizar los indicadores, consulta las instrucciones para MT4 o MT5 en nuestra sección de Manuales.

Ventajas y desventajas del análisis técnico

Aquí están las ventajas del análisis técnico:

Análisis de tendencias del mercado. El análisis técnico ayuda a los traders a entender cómo se mueve el mercado observando los precios pasados y los volúmenes de operación. Pueden identificar tendencias, como cuando los precios suben (tendencia alcista) o bajan (tendencia bajista). Si los precios comienzan a cambiar de dirección, eso se llama reversión.

Indicadores confiables. Herramientas especiales en el análisis técnico, como las Medias Móviles y el RSI (Índice de Fuerza Relativa), ayudan a los traders a determinar cuándo comprar o vender. Por ejemplo, si el MACD muestra un cruce, esto podría significar que es momento de realizar una operación.

Puntos de entrada y salida. Este método permite a los traders encontrar buenos momentos para entrar en una tendencia o salir cuando han obtenido ganancias. Buscan ciertos niveles del precio donde creen que la tendencia cambiará, como al romper a través de un nivel de resistencia.

Diversas opciones de análisis. El análisis técnico ofrece muchas herramientas para que los traders elijan lo que mejor les funcione. Algunos prefieren operaciones rápidas utilizando marcos temporales más cortos, mientras que otros prefieren observar tendencias a largo plazo.

Establecimiento de objetivos y gestión del riesgo. Los traders pueden limitar cuánto están dispuestos a perder (niveles de stop-loss) y decidir cuándo tomar ganancias. Esto les ayuda a gestionar el riesgo y saber cuándo salir de una operación.

Comprensión de la psicología del mercado. Este análisis también considera cómo emociones como el miedo y la avaricia pueden afectar los precios. Por ejemplo, si los precios suben rápidamente, esto podría significar que la gente se está volviendo codiciosa, lo que podría provocar una caída poco después.

Detección temprana de la señal. Al observar de cerca las tendencias del precio, los traders pueden detectar cambios antes que la mayoría de las personas. Si ven signos de que una tendencia cambiará, pueden intervenir temprano y potencialmente ganar más dinero.

Las desventajas del análisis técnico son las siguientes:

Ignora factores económicos y políticos. El análisis técnico en Forex se enfoca principalmente en los datos del precio y el volumen, pasando por alto eventos económicos y políticos críticos que pueden influir en los valores de las divisas. Por ejemplo, una divisa podría parecer subvalorada en los gráficos, pero noticias inesperadas como un cambio en los tipos de interés o inestabilidad política podrían hacer que su precio caiga más, independientemente de las señales técnicas.

Diferentes interpretaciones de los mismos patrones. Los analistas pueden interpretar los gráficos de manera diferente, lo que puede ser confuso. Uno podría pensar que un patrón significa comprar, mientras que otro cree que significa vender. Es esencial obtener múltiples opiniones en lugar de confiar solo en una persona.

Reacciones lentas. Los indicadores técnicos a menudo se basan en datos pasados, por lo que pueden ser lentos para mostrar cuándo están cambiando las tendencias. Cuando ves una señal para comprar o vender, la mejor oportunidad podría ya haber pasado. Por ejemplo, algunos indicadores podrían decirte que actúes demasiado tarde, causando que lo pierdas o incluso pierdas dinero.

Señales falsas. A veces, el análisis técnico da señales que no resultan ser ciertas. Un patrón podría sugerir que un precio subirá, pero luego baja. Puede ser frustrante para los traders que han seguido las señales.

Interpretaciones subjetivas. Dado que el análisis técnico se basa en patrones y gráficos, diferentes analistas pueden llegar a diferentes conclusiones sobre lo que está sucediendo en el mercado. Lo que parece una buena oportunidad de compra para una persona podría parecer una mala idea para otra.

El pasado no siempre predice el futuro. Solo porque una tendencia funcionó en el pasado, no significa que funcionará de nuevo. Los mercados cambian constantemente, por lo que depender demasiado de patrones históricos puede ser arriesgado. Lo que funcionó hace años podría no aplicarse hoy.

Reflexiones finales

• El análisis técnico es una manera de decidir cuándo comprar o vender activos como divisas.
• En lugar de enfocarse en eventos políticos o la economía, los traders observan gráficos que muestran cómo han cambiado los precios a lo largo del tiempo.
• Utilizan herramientas y patrones especiales, como pistas, para predecir si los precios subirán o bajarán próximamente.
• Por ejemplo, pueden notar tendencias o buscar figuras específicas en los gráficos, como un patrón de Cabeza y Hombros, que puede sugerir cambios futuros en el precio.
• El análisis técnico utiliza información de precios pasados para hacer predicciones informadas sobre lo que podría suceder a continuación con divisas u otros activos.